【行业研究报告】招商银行-2024半年度业绩点评：业绩进入修复区间 ... 根据历史估值法，截至2024年9月4日，pb值为0.90，我 们认为估值有望回升，维持给予公司2024年目标pb1倍，对应目标 风险提示 经济下行超预期，信贷需求不足；财富管理修复不及预期，拖累

【行业研究报告】招商银行-2024年半年报点评：利润增速提升，资产质量整体稳定 ... 34.59元；根据pb-roe模型给予公司2024epb估值为0.90倍（可比公司为 ... 因此给予合理价值区间为34.59-36.15元 （对应2024年pe为5.96-6.23倍，同业公司对应pe为4.73倍），维持"优

考虑到招商银行 roe 在上市股份行中排名前列，且占据零售龙头地位，大财富业务有望进一步发展。 根据历史估值法，截至 2023 年 11 月28 日， PB 值低于 0.9，近一年 PB 平均值为 1.03，我们认为估值有望回升，给予公司 2024 年目标 PB 1 倍，对应目标价 40.82 元，首次 ...

我们预计2024 年平安银行仍在业务调整阶段，营收压力仍然较大；但拨备仍然较厚，有望实现利润正增长。 ... 盈利预测与估值 平安银行23A 分红比例超预期提升至30%；业务调整阵痛导致盈利下行，期待企稳修复。 ... 给予平安银行目标估值2024 年0.62x PB，目标价13. ...

投资要点：平安银行利润正增长，拟首次进行中期分红，分红比率为 20%，资产质量保持平稳，拨备覆盖率环比提升，结束了23年中以 来的下降趋势。 ... 2024年上半年，公司继续积极履行银行间市场核心交易商职责，债 ... 12.36元；根据pb-roe模型给予公司2024epb估值 ...

2024 年7 月，平安银行再次公告下调存款挂牌利率，叠加公司持续强化高成本存款管控、美联储降息周期渐近利于压降外币存款定价等因素，2024 年全年存款成本率有望进一步下移。 ... 维持公司2024-26 年eps 预测为2.45/2.54/2.67 元，当前股价对应pb 估值分别为0.45/0.41/0 ...