金融创新在抵押贷款市场中通过多种方式促进了风险和危机的积累。具体过程如下：

1. 抵押贷款证券化：金融机构将抵押贷款打包成证券，形成各种金融衍生品，如CDO（债务担保债券）。这种证券化过程使得原本集中在银行的贷款风险被分散到全球的投资者手中。然而，这些金融衍生品的复杂性掩盖了其内在风险，导致风险的不断积累。

2. 次级抵押贷款的扩张：为了追求更高的收益，金融机构放宽了贷款标准，向信用评级较低的借款人发放了大量次级抵押贷款。这些高风险贷款的增加，一旦遇到房地产市场下行，便会造成大量违约，增加了金融市场的不稳定性。

3. 金融虚拟化和道德风险：金融机构通过金融创新，将贷款风险转移给投资者，从而快速回收现金流。这种转移造成了道德风险，即金融机构由于风险被转移而可能忽视贷款的信用风险，进一步放松贷款标准。

4. 全球金融市场的相互联系：金融创新产品在全球范围内的交易增加了各国金融市场之间的相互依赖性。一旦某个环节出现问题，风险可以通过金融市场迅速扩散到全球，引发更广泛的金融危机。

5. 监管缺失：在金融创新迅速发展的同时，相应的监管措施没有跟上，导致市场参与者可以进行高风险操作而不受惩罚。这种监管的缺失进一步放大了市场的风险。

以上过程参考了正保会计网校的文章《金融虚拟化的道德风险及其市场影响：次贷危机的深层反思》[1]，以及央视网的文章《重拾次贷危机｜华尔街最恐怖的640天：沮丧、孤独和麻木》[2]。这些文章详细分析了金融创新如何通过上述方式在抵押贷款市场中积累风险，并最终导致危机的爆发。

[1] https://www.chinaacc.com/new/287_293_201101/24yi508641225.shtml [2] http://jingji.cctv.com/2017/08/09/ARTImbKsYkazl80YOuO1ckbO170809.shtml