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长时间资本管理公司在1998年面临的主要金融挑战有哪些,导致公司资产净值大幅下降?

Moonshot回答

1998年,长期资本管理公司(LTCM)面临的主要金融挑战包括俄罗斯金融危机、高杠杆操作、模型风险和流动性风险。俄罗斯政府的债务违约导致全球金融市场动荡,LTCM由于大量投资于俄罗斯债券而遭受重创。此外,LTCM的高杠杆操作放大了亏损,其模型未能准确预测市场极端情况,导致巨额亏损。流动性风险也在危机中显现,因为市场动荡时难以平仓。最终,LTCM不得不请求美联储的财政援助,以避免破产。这些挑战导致公司资产净值大幅下降,从成立初期的40%年化报酬率到1998年的46亿美元亏损。

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