养老FOF（基金中的基金）的发展得到了中国政府和监管机构的多项法律法规支持，旨在促进养老基金市场的规范运作和发展，并为个人投资者提供优惠政策。以下是养老FOF相关的具体法律法规及其对个人投资者的实际优惠政策：

1. 《个人养老金投资公开募集证券投资基金业务管理暂行规定》

• 出台背景：为促进养老金体系的多元化发展，推动养老FOF的规范运作，证监会在2022年出台了该规定。
• 核心内容：明确了个人养老金投资基金的范围、养老目标基金（FOF）的运作要求、风险管理和信息披露等方面。允许个人养老金投资公开募集的证券投资基金，特别是养老目标基金。
• 对个人投资者的优惠政策：
  • 税收优惠：个人通过养老FOF投资养老基金，可以享受税前扣除的政策。具体来说，个人缴费额每年最多可抵扣12000元的应纳税所得额。
  • 长期投资激励：养老FOF多为长期投资策略，对短期赎回的限制有助于个人形成长期养老投资习惯，有利于提高养老储备的安全性和收益性。

2. 《关于推动个人养老金发展的意见》

• 出台背景：国务院发布此意见，旨在健全多层次、多支柱的养老保险体系，推动个人养老金的发展。
• 核心内容：鼓励发展个人养老金的投资工具，养老目标基金（FOF）被纳入个人养老金投资范围；明确了个人养老金的税收优惠政策及运营机制，提升了养老FOF的市场地位。
• 对个人投资者的优惠政策：
  • 自主选择：个人可以在符合条件的银行、保险、基金等机构自主选择符合自身需求的养老投资产品，包括养老目标FOF。
  • 税收递延：符合条件的个人养老金账户中投资养老FOF产品，可享受个人所得税递延纳税优惠。

3. 《养老目标证券投资基金指引（试行）》

• 出台背景：证监会于2018年颁布，明确了养老目标基金的设立条件和运作要求，为养老FOF的健康发展提供了法律依据。
• 核心内容：养老目标基金应采用成熟的资产配置策略，降低投资风险，主要包括目标日期型基金和目标风险型基金。指引还要求基金应定期披露运作信息，确保投资者知情权。
• 对个人投资者的实际优惠政策：
  • 多样化产品选择：养老FOF按照不同年龄段和风险偏好进行配置，为投资者提供了更多适合其养老规划的产品。
  • 监管保障：严格的监管和信息披露制度，提高了养老FOF的透明度，保护了个人投资者的权益。

4. 税收优惠政策

• 个人所得税优惠：根据相关规定，投资者投资符合条件的养老FOF产品，可以享受个税递延的优惠政策，即每年最高12000元的缴费额可在个人所得税前扣除，减轻了个人的税收负担。
• 投资收益免税：养老目标基金在运作过程中，所获得的投资收益通常免征个人所得税，增加了个人养老金的积累效率。

这些法律法规的出台不仅规范了养老FOF的发展，鼓励更多基金公司推出符合条件的养老产品，也为个人投资者提供了实实在在的优惠政策，如税收减免、投资收益免税等，有利于推动个人养老投资的普及和健康发展。