街机游戏在1990年代逐渐衰退的原因主要包括以下几点：
技术进步和家用游戏机的普及：随着技术的发展，家用游戏机和个人电脑的游戏效果逐渐超越了街机，使得玩家可以在家中获得更好的游戏体验。世嘉都不玩了，街机的故事还能讲下去吗？ - 虎嗅
游戏成本和价格竞争：家用游戏机和电脑游戏提供了更低廉的游戏体验价格，对街机的运营造成了沉重打击。致整整一代人的童年！回忆街机游戏的兴衰 - 网易
街机游戏的硬核设计：早期街机游戏以“挑战自我”为核心，只适合部分类型玩家，在人群中相对小众，限制了市场扩大。游戏考古史：街机游戏的衰落与自救 - 虎嗅
游戏移植和盗版问题：许多街机游戏被移植到家用机和电脑平台，同时盗版游戏的流行也影响了街机游戏的盈利。致整整一代人的童年！回忆街机游戏的兴衰 - 网易
社会和政策因素：例如在中国，2000年以后游戏禁令的颁发导致街机游戏进一步走向衰退。中国人的游戏发展史：第二，街机篇上 - 搜狐
市场竞争和商业模式创新：街机游戏需要寻求自己的破局之路，面对逐渐被挤压的市场，商业模式的创新变得尤为重要。没落的街机游戏，还能找到破局的方法吗？ - 格隆汇
这些因素共同作用，导致了街机游戏在1990年代的衰退。尽管如此，街机游戏在某些地区和商业模式下仍然存在并盈利，说明其仍有其独特的市场和玩家基础。